大豆套期保值案例
卖出套保实例:(该例只用于说明套期保值原理,具体操作中,应当考虑交易手续费、持仓费、交割费用等。)7月份,大豆的现货价格为每吨2010元,某农场对该价格比较满意,但是大豆9月份才能出售,因此该单位担心到时现货价格可能下跌,从而减少收益。为了避免将来价格下跌带来的风险,该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下表所示:
现货市场 期货市场
7月份 大豆价格2010元/吨 卖出10手9月份大豆合约:价格为2080元/吨
9月份 卖出100吨大豆:价格为1980元/吨 买入10手9月份大豆合约:价格为2050元/吨
套利结果 亏损30元/吨 盈利30元/吨
最终结果 净获利100*30-100*30=0元
注:1手=10吨
从该例可以得出:第一,完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约,第二笔为在现货市场卖出现货的同时,在期货市场买进原先持有的部位。第二,因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买,所以该例是一个卖出套期保值。第三,通过这一套期保值交易,虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动,价格下跌了30元/吨,因而少收入了3000元;但是在期货市场上的交易盈利了3000元,从而消除了价格不利变动的影响。
买入套保实例:
9月份,某油厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元,该油厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨,因此该油厂为了避免将来价格上涨,导致原材料成本上升的风险,决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下表:
现货市场 期货市场
9月份 大豆价格2010元/吨 买入10手11月份大豆合约:价格为2090元/吨
11月份 买入100吨大豆:价格为2050元/吨 卖出10手11月份大豆合约:价格为2130元/吨
套利结果 亏损40元/吨 盈利40元/吨
最终结果 净获利40*100-40*100=0
从该例可以得出:第一,完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约,第二笔为在现货市场买入现货的同时,在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二,因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖,所以该例是一个买入套期保值。第三,通过这一套期保值交易,虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动,价格上涨了40元/吨,因而原材料成本提高了4000元;但是在期货市场上的交易盈利了4000元,从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易,现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料,但是一旦现货市场价格上升,他就必需承担由此造成的损失。相反,他在期货市场上做了买入套期保值,虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利,可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说,买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
套期保值会计处理主要涉及如 下科目:“套期工具”、“被套期项目”。
衍生工具通常可以作为套期工具,除非衍生工具无法有效地降低被套期项目的风险。非衍生金融资产或非衍生金融负债不能作为套期工具,除非被套期风险为外汇风险。
“套期工具”科目用来核算套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债。 而“被套期项目”科目用来核算被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。
下面给出3类套期保值业务的会计处理方法。 公允价值套期。
套期工具为衍生工具的,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;套期工具为非衍生工具的,套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。 被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货、按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的,也应当按此规定处理。
现金流量套期。套期工具利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映。
该有效套期部分的金额,按照套期工具自套期开始的累计利得或损失和被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额两者的绝对 额中较低者确定。 套期工具利得或损失中属于无效套期的部分(即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失),应当计入当期损益。
如果被套期项目为预期交易,且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的,企业可以选择下列方法处理:原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失,应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出,计入当期损益;将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出,计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。 对于其他的现金流量套期,原直接计入所有者权益的利得或损失,应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出,计入当期损益。
境外经营净投资套期。对境外经营净投资的套期,应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理,即套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分,应当直接确认为所有者权益,并单列项目反映。
处置境外经营时,上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出,计入当期损益。套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分,应当计入当期损益。
以上是我对于这个问题的解答,希望能够帮到大家。
套期保值的会计处理如下: 1。
套期保值会计的历程 20世纪70年代,为反映套期工具和被套期项目价值变化所导致的损益对冲结果,套期保值会计应运而生:美国fasb陆续出台了关于套期保值会计的sfas52、sfa$80和sfasl33三项准则,其中,sfas52规定了外汇风险套期,sfas80对期货合同作出了明确规定,sfasl33则是套期保值会计的“里程碑”,第一次全面阐述了对套期保值的会计处理问题。 这项颁布于1999年6月份的sfasl33《衍生工具与套期保值活动会计》,是世界上第一部正面解决衍生工具问题的公告,也是fasb历史上耗时最长(6年)、最为复杂(正文56段,但包括了484段解释性附录)、争议最多的一份公告。
sfasl33是一个全面解决套期保值会计的综合性会计准则,也是对sfas52和sfas80两项准则的进一步归纳修订。 iasc在1995年发布了ia$32,又在1998年通过了ias39,包含了套期保值会计准则。
ias39的颁布有利于套期保值会计准则的国际协调,满足跨国经营及筹资活动在金融工具确认和计量方面对国际会计标准的需要。由于市场体制及企业风险意识等原因,我国企业开展套期保值业务并不常见,因此,以前年度没有类似准则。
2006年2月颁布的《企业会计准则第24号――套期保值》有效借鉴了国际会计准则,在金融工具和金融负债的范畴内建立了严格规范的套期保值定义,明确了套期会计的适用条件,提高了相关信息披露的要求。 2。
中外套期保值会计的对比分析 ias39规定:“以企业自身的报告货币表示的确定承诺的套期,不是现金流量风险套期,而是公允价值风险套期,但是,在本准则中,这种套期应作为现金流量套期而不是公允价值套期来核算,目的是为避免将现行实务中不作为资产或负债确认的承诺确认为资产或负债。 ”而我国准则将其作为公允价值套期保值。
实际上,两种会计分类方法各有利弊:一方面,从套期交易的实质上看,以企业自身的报告货币表示的确定承诺的套期是公允价值套期,24号准则的归纳更为体现实际交易的经济意义;另一方面,我国准则还将套期工具分为衍生工具和非衍生工具两类,所以24号准则具备将以企业自身的报告货币表示的确定承诺的套期进一步细化,区分为现金流量套期或公允价值套期处理的核算基础。 应该说,在这个地方,24号准则的规定更加精细,也是更明确;不过两者从经济意义的本质上也是一致的。
从发展的历程上,24号准则后于ias39和sfasl33出台,借鉴了两者的优点,因此核算的方法更先进,也更加全面,虽然有所差异,但从会计核算结果的本质来看,这几种处理方法并没有形成本期经营损益的解释性差异,只是资产或负债的原值有所不同。 。
1、套期保值的概念: 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所,利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品 的临时替代物,对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动 2、套期保值的基本特征: 套期保值的基本作法是,在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动,即在买进或卖出实货的同时,在期货市场上卖出或买进同等数量的期货,经过一段时间,当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时,可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。
从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制,以使价格风险降低到最低限度。
有些复杂。
如套期保值高度有效,平仓损溢要记入存货价值。如非有效,则记入当期损溢。
具体分录如下: 按照《会计准则讲解》(2008年,财政部会计司编写组著,人民出版社出版发行)《第二十五章:套期保值》的讲解,AAAA公司财务的会计核算应处理如下: ① 在下月初,根据期货交易所上月的对帐单,将对帐单上的浮盈亏计入所有者权益变动。 如为浮盈,则: 借:套期工具---期货工具 XXXX元 贷:资本公积---其它资本公积(套期工具价值变动) XXXX元 如为浮亏,则: 借:资本公积---其它资本公积(套期工具价值变动) XXXX元 贷:套期工具---期货工具 XXXX元 ② 在实际交易后,即平仓后,将期货平仓产生的损溢结果计入月份相同或相近阶段的电解铜的购入价值中。
转出已计入资本公积的平仓损溢: 借(贷):资本公积---其它资本公积(套期工具价值变动) XXXX元 贷(借):套期损溢 XXXX元 并将套期损溢结果计入相同或相近的月份阶段的电解铜购入价值中: 借(贷):原材料—电解铜 XXXX元 贷(借):套期损溢 XXXX元 ③ 计入存货价值后,按照一般的制造成本核算流程进行半成品、成品、及销售成本的价值核算和结转。
期货套期保值的会计处理
袁文新(江苏盐城市财政局 224001)
财政部1997年印发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》(财会1997年51号),及以后施行的《股份有限公司会计制度》(已被《企业会计制度》取代)附件《商品期货业务会计处理规定》(以下将上述两文件合称为《规定》),对期货业务的会计处理都作了规定。但是,近年来施行的《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、《小企业会计制度》,却都未涉及期货业务,而且,笔者也未见1998年2月至今财政部有关于期货业务会计处理的规范性文件印发,这正好与近几年来期货市场逐渐发展和成熟构成较大的反差。因此,现在研究期货套期保值的会计处理,仍必须以上述《规定》为基础。
一、科目设置和报表列示
(一)《规定》增设的科目
《规定》要求凡有商品期货业务的企业,应增设以下总账科目和明细科目:
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在这我只能解释一下期货的套期保值交易。
所谓的套期保值其实是对于我们的实体行业来说的也就是说我们手中持有期货交易中的产品(投机者是用不到套期保值的)如:铜,螺纹钢等等。套期保值其实就是利用期货的做空机制来做到的。
是企业用来规避风险的一种方法。举个例子来说我们刚刚进货100吨的铜,进货后铜价就降了,那么这肯定是要造成损失的,这时候我们就可以在期货上通过做空与我们实际拥有的相同的手数来达到盈利的目的,这样一亏一赢就相互抵消了。
(期货是在现货的基础上发展起来的,他们之间的价格走向一般都是一样的,期货可能会反映的快一些,毕竟对于现货市场来说需要一定的市场反应的时间,所以两者之间会有一定的时间差)。
商品期货是指标的物为实物商品的期货合约,主要包括金属期货、农产品期货、能源期货等。
商品期货属于衍生金融工具的一种。按照新企业会计准则的规定,衍生工具不作为有效套期工具的,一般应按交易性金融资产或金融负债核算1、开户存入保证金、借、其他货币资金——存出投资款 贷:银行存款2、买卖商品期货、借、衍生工具——XX期货 投资收益——xx 贷:其他货币资金——xx3、发生损益 借、公允价值变动损益 XX 贷:衍生工具——xx期货 这是亏损的、如果盈利就反向做。
4、期货平仓 借、存出投资款 XXX 贷、衍生工具 XXX5、支付手续费 借、投资收益 XX 贷、存出投资款 XX。
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