李政筹码实战之下(大智慧的筹码分布在实战中怎样应用)

1.“大智慧的筹码分布”在实战中怎样应用

共同学习！ 首先要强调：筹码分析理论是形态分析的根本基础，只有透彻地掌握了筹码分析理论，才可能准确地进行形态分析。

一切抛开筹码分析，单纯谈形态，尤其是数根k线组合的言论，都是不可靠的。进行庄家分析，更应掌握筹码分析理论的精髓，因为做庄的，都进行仔细的筹码分析，并按它操作。

例子就举不胜举了。我们经常可以听到“筹码分布”这个名词。

我不知道用这个词的人如何解释，也不知道看的人如何理解。过去我也常用这个词，现在觉得用“筹码结构”更贴切一些。

筹码分析理论，就是根据筹码流动的特点，对大盘或个股的历史成交情况进行分析，得出其筹码结构，然后根据这个筹码结构来预测以后的走势。 筹码分析理论的自然规律基础，是筹码流动的特点。

筹码流动的特点，也是心理学的内容。简单说，就是单位时间内的卖出比例与持有时间和盈亏比例的关系。

这是一个双变量函数。由于我根本无法知道每日卖出的真实数量（因庄家对敲），或散户的操作情况，所以根本不可能给出这个函数的精确表达算式。

目前我只知道，亏损比例越大，持有时间越长，则卖出的比例越大；而亏损比例越小，持有时间越短，则卖出的比例越小。大概是一个负幂关系。

获利方面，卖出比例与持有时间无关，获利0-%20%，卖出比例先上升后下降，过了20%，基本和获利幅度无关。换句话说，获利的筹码，卖出比例近似为一个恒定的值。

整体上讲，获利筹码的卖出比例要明显高于亏损筹码。简单描述这个规律，就是“病来如山倒，病去如抽丝”。

所以，我之所以用“筹码结构”，而不用“筹码分布”，是因为这个结构既包括时间分布，也包括空间分布。筹码结构是一个散点图，每一个点代表一个筹码单位。

如果横轴为时间，纵轴为盈亏幅度，那么我们就会发现多数的点都集中在处于第四象限的由左下到右上的一条曲线上，类似主序星的排列。以上可以看出，筹码分析主要是研究卖盘，而不是买盘。

买盘另有其规律。但是卖盘的变化更为稳定，而买盘受各种因素的影响要大得多。

因此筹码分析理论也有一定的限度，就是当买盘突然暴增（一般是针对一个股票，或一个板块），则根本不必考虑卖盘，大涨便是。我们还经常使用一个名词，就是“密集区”。

密集区就是前期大量筹码的套牢位置。密集区虽然在形态分析中很有效，但是它只是简单地运用了筹码分析理论，知道了密集区，如果不进行进一步的筹码流动研究，就无法了解此密集区的压力，以及是否已经被彻底化解。

筹码分析理论，其实就是那一个公式。这就象一层窗户纸，捅破之前你就只能凭空（有时是根据自己的愿望）猜想庄家的动作，捅破之后，就可以客观地评价一个股票的筹码结构能否支持它上涨或下跌。

2.股票筹码怎么分析

一、筹码分布的基础知识 “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。

其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“ 炒股 ”。而股票一加上 “炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。

而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把 股市 当成了赌场。这多多少少是对 股市 的不尊敬，但我们的 股市 有着浓厚的博弈色彩却是事实。

在 股市 的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。所以对任何一个 炒股 的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。

或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。 “筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。

二、筹码的转换过程研究与分析 股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是 股价 的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。一轮。

一、筹码分布的基础知识 “筹码分布”的准确的学术名称应该叫“流通股票持仓成本分布”，在指南针证券分析软件中，它的英文名字叫“CYQ”。 其实，“筹码分布”是一个很中国化的名字，因为在世界范围内，可能只有中国人管股票叫筹码，或许也只有中国人把投资股票叫“ 炒股 ”。

而股票一加上 “炒”字，就有了更多的人为操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的仓位叫做“筹码”，那就无异于把 股市 当成了赌场。

这多多少少是对 股市 的不尊敬，但我们的 股市 有着浓厚的博弈色彩却是事实。在 股市 的这场博弈中，人们要做的是用自己的资金换取别人的筹码，再用自己的筹码换取别人的资金，于是乎就赚了别人的钱。

所以对任何一个 炒股 的人，理解和运用筹码及筹码分布是极其重要的。 或许“筹码分布”和“CYQ”的称谓，应该有一个更贴切的名字，但这个说法大家已经用了几年，成了一种习惯，想改也比较麻烦，所以就约定俗成，暂且如此称谓吧。

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。 二、筹码的转换过程研究与分析 股票价格的涨跌变化从表面上看仿佛只是 股价 的变化，但是其内在的本质却是市场中持股者手中筹码的转换变化。

一轮行情的上涨与下跌均是由于市场中个股筹码在不同价位进行不断转换造成的。要对市场中个股涨跌变化的本质进入深入了解就必须要对筹码转换的过程进行综合分析。

所谓“筹码的转换过程”指的就是市场中持仓筹码由一个价位向另一个价位转换搬运的过程，筹码转换不仅仅描述的是筹码在价格上的变化过程而且筹码数量的转换。 在市场中能够造成个股筹码不断转换主要的力量是来自市场中个股背后主家的行为。

市场主力的行为将直接影响到股票筹码在不同的价格区域内的转换过程。如果将筹码转换的过程简单的比喻为“筹码搬家”，那么市场主力就是“搬运工”，它们最本质的目的就是在筹码由低到高的搬运过程中显现利润。

主力完成一轮行情的炒作由以下四个阶段构成： 吸筹 阶段、洗盘 阶段、拉升阶段、派发阶段。 吸筹 阶段：此时股票筹码的价格处于相对低位，主力的主要任务是在该区间进行大量的收集廉价筹码。

市场主力在该区域所完成 建仓 量的多少将直接影响到其将来拉升股票高度能力的大小。收集的筹码越多， 控盘 度越高，市场中的筹码就越少，拉升时的抛压就越轻，最后实现的利润也就越大。

反之，收集的筹码越少， 控盘 度越轻，市场中的筹码就越多，拉升时的抛压就越重，最后实现的利润也就越小。这也就造成了市场主力 控盘 度的大小与日后股票拉升时的累计涨幅成正比，这就造成了市场中跟庄的 散户 投资者为什么总是利用各种方法在挖掘具备“低位高 控盘 庄股”条件的个股。

洗盘 阶段： 吸筹 完毕后市场主力为了将盘面中的中线 套牢 或着短线跟风的浮动筹码给洗出来必须进行必要的 洗盘 阶段。 洗盘 的目的就是为了减少日后拉升过程中的获利抛压及自己显现拉升后的利润最大化。

其实，主力在 吸筹 阶段及 洗盘 阶段的整个过程就属于一个筹码转换的过程，这个过程中主要是以市场主力买入， 散户 卖出为筹码转换的主要转移方向。当主力将这两个过程完成之后在市场条件成熟之后将发动拉升行情，此后筹码转移的方向将相反。

通常主力在 吸筹 及 洗盘 阶段时股票的价格总是很疲软使得投资者心态焦躁而抛出，而当主力进入拉升及派发阶段时 股价 往往呈现价增量涨以吸引市场投资者跟风派发的目的。 拉升阶段：筹码不断滚动，但是只要是以前累积收集的低位筹码没有向高位移动，那就可以判断主力并没有 出货 ！如果大家发现低位的筹码不断减少，而高位不断出现筹码的累积现象，那就是主力在偷偷排发 出货 了！这时大家就需要警惕、小心了！ 派发阶段：低位筹码向高位移动！ 三、超级移动筹码分布 1、红色。

3.筹码的分析技巧有哪些

股票的价格波动本质上是由供求关系所决定的，这一点和有形商品 一样。

假如持股者看好后市不愿卖出则供不应求股价上涨，反之则股价下跌。 事实上，一只股票的上涨必然经历了一个筹码分散--集中--更集中的过程，相应地在股价运行上的特点是横向震荡--缓慢上升--加速上升。

当然人们最希望在开始加速上扬的一瞬间买入，立即享受快速拉升的喜悦。然而在实际操作中却经常事与愿违，无法准确地把握这个最佳买点，本书则解决了如何确认这个最佳点的难题。

解决这个难题的切入点就是筹码分析。 筹码分析是通过公开或加密信息统计主力资金对一只股票的控制程度，从而判断该股的主力持仓成本以及是否会产生快速拉升行情。

即使没有专业软件支持，利用公开信息我们也可以进行筹码分析。 例如0710天兴仪表，1999年年报揭示股东户数为2。

5万人，人均持股约1200股，股价为9元；2000年中报股东户数减少到1。6万人，人均持股2000股，股价为15元；2000年末股东户数仅剩下4000人，人均持股高达8000股，股价3最高达到32元。

以上例子是在大势下跌中逆市完成上扬行情的。可见透过筹码分析，我们就能找出真正的中线黑马股。

这里我们给出处于拉升行情的筹码分布参数：以6000万流通盘为例（不同规模的流通盘可按比例估算），人均持股3000--4000股，表明由主力资金介入，有希望产生中线拉升行情，上涨幅度为50%-100%。 低于此数则认为筹码分散，只能产生短线行情或随大盘波动；高于此数则可能继续上升也可能大幅下挫，须谨防高位套牢，不可轻易介入。

通常所说的庄家利用一定的题材介入一只股票，一般吸筹阶 耗时长达3-6个月，控盘程度达到 30%-50%；缓慢上升或横盘洗筹阶段为1-3个月，控盘程度达到60%-90%；快速拉升则一般在一个月左右，随后往往产生出货行情，有的高位横盘出货，有的则直接跳水出货。 普通投资者在题材、传闻、技术图形等层层迷雾背后很难看清事实真相，多数成为庄家手中的猎物。

当然有了本书的操盘理念，我们就可以永远地告别亏损和套牢，真正享受财富增殖的乐趣了。 需要指出的是筹码相对集中是中线拉升的必要条件，并非充分条件，换句话说，筹码相对集中后也不排除由于种种原因主力放弃拉升的可能。

因此，此法必须和本书其他分析法则同时使用，以防止钻进牛角尖。

4.筹码分析要领有哪些

筹码分析即成本分析。

基于流通盘是固定的。无论流通筹码在盘中这样分布。

累计量必然等于总流通盘。 可以说在也没有什么指标能象筹码分布这样能把主力的一切行为表达的如此清晰了！操作中的使用价值主要表现在以下几个方面。

1.能有效的识别主力建仓和派发的全过程。象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前。

2.能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势。在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了。

什么主力在洗盘了。什么在吸筹了。

都是很无根据的。 3.能提供有效的支撑和阻力位。

总的来说。筹码分布是寻找中长线牛股的利器。

对短线客可能没有太大的帮助。但筹码分布在股市的运用将开辟技术分析一片新天地！ 每个月的月末都要把两市的股票筹码图翻一遍。

以便及时发现一只底部筹码集中的股票。这种股票并不是天天有的。

有的需要几个月。一年。

几年。一旦发现涨幅将是惊人的。